El Nuevo XKR va equipado con el motor Jaguar AJ-V8 de 4.2 litros de última generación. La nueva tecnología de inyección y el uso de componentes de bajo peso, se traducen en niveles superiores de prestaciones y refinamiento y en un menor consumo. La distribución variable de válvulas ofrece niveles de par más elevados a lo largo de una amplia gama de revoluciones, consiguiendo una respuesta instantánea del acelerador y una amplia flexibilidad a cualquier velocidad. El motor AJ-V8 entrega 300 BHP (SAE) y desarrolla un par máximo de 310 lbFt@600 r.p.m. además de cumplir con las normas Euro 4 en materia de emisiones.